Demandes de cotation
Les cotations des teneurs de marché se recueillent souvent au téléphone : les taux arrivent un par un et l'historique des opérations se perd dans une boîte aux lettres. La solution envoie la demande en une action. Elle rassemble les cotations sur un seul écran et exécute la meilleure après les contrôles de limites et de collatéral. Avec la solution, le taux est compétitif et l'exécution reste dans les limites. Le temps de négociation va à l'opération, pas à appeler autour. Au paramétrage, la liste des teneurs de marché, le canal (portail ou FIX) et les contrôles viennent comme données de référence, sans changement de code. Chaque cotation et décision reste au journal.
Confirmation le jour même
Un écart de termes ressort souvent le lendemain, quand l'opération est comptabilisée et que discuter coûte cher. La solution réconcilie les termes avec les modèles standards dans la journée et attribue l'identifiant de transaction aussitôt. Avec la solution, il n'y a pas de pauses de règlement ni de pénalités sur des confirmations contestées, et la réconciliation prend moins d'heures manuelles. Au paramétrage, la file des événements (fixings, remises de taux, paiements, échéances) et l'historique des versions sont visibles. Tout changement se retrouve avec son auteur et son heure.
Cycle de vie des événements
Fixings, remises de taux et paiements vivent souvent dans des calendriers tenus par des personnes différentes, et une date manquée ressort au pire moment. La solution conduit les événements du contrat selon le calendrier et avertit à l'avance. Un fixing est vérifié contre la source, la remise de taux passe et un paiement tombe à la date de règlement. Avec la solution, il n'y a pas de frais de retard, et personne ne tient les dates en contrôle manuel. Au paramétrage, la file des événements est visible avec statuts et rappels. Les calendriers et les règles de calcul se règlent en configuration, sans changement de code.
Collatéral de transaction
Les besoins de collatéral se calculent souvent tard le soir, et jusque-là la couverture n'est pas claire. La solution calcule la couverture et la marge initiale en journée et montre ce qui manque avant l'appel à la contrepartie. Avec la solution, le collatéral est exactement ce que l'accord exige, sans coussin jusqu'au règlement, et avec moins de frais de retard. Au paramétrage, seuils et montants de transfert minimaux se configurent par segment, et les actifs éligibles sont visibles en une liste. Chaque besoin porte une échéance et un responsable.
Valorisation du portefeuille
Quand le portefeuille est valorisé une fois par semaine, les décisions reposent sur une image de la veille. La solution rafraîchit NPV et DV01 sur les courbes de change. Salle de marché et contrôle des risques lisent un même jeu de chiffres. Avec la solution, le risque est visible à l'instant, et aucun capital supplémentaire n'est immobilisé pour un scénario passé. Les postes discutent des opérations, pas des chiffres. Au paramétrage, le calendrier de recalcul et les réconciliations de source sont gérés, et les vues par contrepartie et par ensemble viennent d'un seul modèle.
Compensation nette et compression
Le trimestre se clôture souvent par un net manuel : le nominal s'apparie dans des tableurs. Chaque nominal laissé aux livres entraîne du collatéral et du capital avec lui. La solution clôture le trimestre par un seul net et retire une part du nominal sur les transactions choisies. Avec la solution, les frais sont plus bas, et moins de capital reste immobilisé en collatéral. Au paramétrage, la sélection des transactions et le recalcul NPV et DV01 sont visibles avant et après. Les cycles et les règles de sélection viennent du paramétrage.
Rapports au référentiel
Les rapports au référentiel s'assemblent souvent à la main depuis différentes tables, et chaque imprécision entraîne une correspondance avec le régulateur. La solution prépare les rapports selon le calendrier depuis la même image que les livres et conserve les accusés d'acceptation. Avec la solution, les demandes sont traitées sans périodes de précipitation, et il n'y a pas de frais de reporting tardif. Au paramétrage, le périmètre des rapports, la file d'envoi et les accusés sont visibles pour chaque transaction. Les formats et les règles de sélection font partie de la configuration.
