Émission et cotation
Les émissions se préparent dans des tableurs, et chaque changement de coupon entraîne une vérification manuelle du calendrier. La suite construit l'émission depuis les paramètres de coupon et d'amortissement. Le calendrier des paiements, les codes d'émission et la date de cotation en découlent. Avec la solution, le papier arrive sur le marché le jour promis. Au paramétrage, coupon, amortissement et offres viennent comme données de référence.
Carnet d'ordres et allocation
Les offres arrivent par courriel et dans des tableurs, et la sursouscription n'apparaît qu'à la clôture du carnet. La suite réunit les offres dans un seul carnet, avec limites d'émetteur et d'émission sur chaque offre. La clôture et l'allocation suivent les règles de l'émission, et le protocole est publié le jour même. Avec la solution, le prix de clôture ne demande aucun calcul manuel. Au paramétrage, les règles et limites de l'émission se règlent en configuration.
Marché secondaire
Les transactions secondaires se font au téléphone, et spread et volume vivent dans un fichier séparé. La suite réunit les cotations en une seule image, exécute les transactions secondaires et montre la profondeur du carnet. Avec la solution, la négociation se fait sur des cotations compétitives et le volume est visible par type d'investisseur. Au paramétrage, les règles de demande de cotation et les limites se configurent par segment, et transactions et profondeur viennent d'un seul journal.
Coupons et remboursements
Les dates de coupon vivent dans des tableurs, et un porteur apprend un paiement au dernier moment. La suite conduit l'échéancier, l'amortissement et les offres. Elle vérifie le registre et notifie les porteurs à l'avance. Avec la solution, chaque coupon tombe à sa date, sans pénalités de notification tardive. Au paramétrage, l'échéancier, les statuts de notification et la réconciliation avec la banque de règlement sont visibles pour chaque paiement.
Règlement contre paiement
Le règlement des transactions se vérifie souvent à la main, et une divergence avec le dépositaire ressort le soir. La suite prépare les instructions DvP, compense les positions et réconcilie selon les règles du jour. Avec la solution, la journée se clôture sans ruptures et la part de DvP reste sous contrôle. Au paramétrage, le statut de chaque instruction est visible avant la fin de la journée, avec les règles d'appariement comme données de référence.
Registre des porteurs
Le registre est extrait jusqu'à la date de paiement, et une divergence ressort le dernier jour. La suite réconcilie le registre avant la date d'arrêté et arrête un paiement en cas de divergence. Avec la solution, les paiements courent sur une liste vérifiée, sans paiements contestés à démêler ensuite. Au paramétrage, l'on voit où les données ont divergé, et le dossier est traité avec chaque porteur jusqu'à clôture.
Reporting et contrôle
Les formulaires de reporting s'assemblent à la main à partir d'extraits, et leur rapprochement avec les livres prend du temps d'équipe. La suite prépare les formulaires depuis une seule image de données et tient les limites d'émetteur et d'émission avec le journal des événements. Avec la solution, le superviseur obtient une réponse à temps et l'audit suit une trace prête. Au paramétrage, le périmètre des formulaires et l'historique des versions sont visibles, avec les règles de sélection comme données de référence.
