Предторговый контроль
Обычно маржу и лимиты проверяют уже после входа заявки в рынок, и нарушение ловится сделкой. Решение сверяет начальную маржу заявки с обеспечением и применяет лимиты контракта и участника до книги заявок. При использовании решения нарушения не ловятся задним числом, риск площадки держится под контролем. В настройке причина каждого отказа видна строкой в ленте, а лимиты идут справочником.
Сопоставление
Под нагрузкой сопоставление обычно теряет предсказуемость: очередь растёт, а заявки стареют молча. Решение делит книгу на шарды с одним потоком на шард и ограниченной очередью, переполнение даёт явную ошибку. При использовании решения скорость в пик стабильна, поведение под нагрузкой понятно. В настройке конфигурация шардов и метрики очередей видны, а состав шардов идёт справочником.
Позиции и маржа
Маржу обычно считают по позициям в отрыве от портфеля, и опционные серии живут отдельно. Решение пересчитывает маржу в стиле SPAN по портфелю с сериями и стресс-сценариями по событиям. При использовании решения экспозиция участника видна до того, как станет проблемой. В настройке расчёт по каждой серии и сценарию виден, а параметры моделей задаются настройкой.
Маржин-коллы
Про дефицит обеспечения обычно узнают при разборе инцидента, и сроки требований живут в почте. Решение запускает маржин-колл с сроком, ведёт его статусы и держит водопад дефолта готовым. При использовании решения дефициты закрываются по регламенту, без импровизации в стрессе. В настройке очередь требований и история действий видны, а сроки и пороги настраиваются по сегментам.
Клиринг
Клиринг обычно считают ночным пакетом, и обязательства к утру уже оторваны от торгов. Решение проводит новацию и многосторонний нетто в клиринговой сессии по расписанию. При использовании решения обязательства и нетто-позиции видны в тот же день. В настройке состав сессии и инструкции расчётов видны, а расписание сессий идёт справочником.
Поставка и расчёты
Поставку и деньги обычно ведут между системами вручную, и контракт зависает на стыке. Решение ведёт поставку в ЦД и денежные ноги через банк, возвращая статусы в журнал. При использовании решения контракт закрывается в срок, каждый стык расчётов виден. В настройке статусы инструкций и расхождения видны, а маршруты поставки приходят из настройки.
Отчётность
Выгрузки регулятору обычно собирают из разных таблиц, и данные расходятся с торгами. Решение собирает отчёты из живых данных сделок, маржи и клиринга. При использовании решения ответ регулятору идёт цифрами площадки, проверки проходят по журналу. В настройке состав отчётов и история отправок видны, а расписание идёт справочником.
