Книга фонда
Позиция фонда обычно собирается руками из нескольких систем, а расхождения всплывают на сверке. Решение отдаёт книгу одним ответом с источником каждой части и временем сбора. При использовании решения позиция видна в момент запроса, а пропавший источник не подменяется нулём. В настройке режим источника задаётся настройкой: собственный реестр, агрегация чтением у владельцев или гибрид по классам активов.
Алго-исполнение
Крупная заявка одной сделкой двигает цену против фонда. Решение дробит заявку по расписанию и отправляет дочерние заявки в торговый сервис, удерживая среднюю цену. При использовании решения крупный объём исполняется близко к рыночной цене, а журнал срезов показывает как. В настройке шаг среза, горизонт, ставка участия и повторы берутся из конфигурации, а каждый срез несёт ключ идемпотентности.
Стратегии исполнения
Один стиль исполнения одинаково плохо подходит всем заявкам. Решение работает по VWAP от профиля объёма окна, по TWAP равными долями во времени и по POV долей объёма рынка. При использовании решения объём идёт туда, где рынок торгует больше, а стиль меняется вместе с задачей. В настройке стратегия берётся из реестра, окно профиля задаётся настройкой, а нулевой профиль даёт равномерное распределение с явным признаком.
Гибридная маршрутизация
Выбор между своей и внешней площадкой часто зашит в код, и новая сессия превращается в проект. Решение держит правила площадок в справочнике и оценивает кандидатов по цене, вероятности исполнения и стоимости. При использовании решения сессия подключается за дни, а каждое решение объяснимо постфактум. В настройке веса, состав сессий и фолбэк на свою площадку задаются конфигурацией, а версия правил остаётся в журнале решений.
Оценка и P&L
Результат дня обычно появляется на следующий день, когда уже ничего не исправить. Решение оценивает книгу по последним ценам и считает реализованный и нереализованный результат с FX-переоценкой. При использовании решения результат дня виден на закрытии, а отсутствие цены останавливает расчёт вместо нулевой оценки. В настройке время оценки, округление и расписание пересчёта задаются настройками, а повторный расчёт не удваивает день.
Атрибуция по факторам
Результат без разложения нечем объяснить клиенту. Решение раскладывает P&L дня по дельта, гамма, тета, вега, FX и carry и публикует ту часть, которую объяснить не удалось. При использовании решения клиент видит, откуда пришёл результат, а необъяснённая часть остаётся метрикой, а не скрытым числом. В настройке порог невязки определяет, когда день требует разбора, а состав факторов задаётся конфигурацией.
Лимиты и остановки
О лимите обычно вспоминают после сделки, когда нарушение уже случилось. Решение проверяет участие, цену и объём до постановки заявки и ставит исполнение на паузу с причиной. При использовании решения исполнение остаётся в границах риска, а каждая остановка оставляет след. В настройке лимиты, повторы и доля среза на сессию берутся из конфигурации, а отмена каскадом снимает неисполненные срезы.
