Peticiones de cotización
Las cotizaciones de los creadores de mercado suelen recogerse por teléfono: los tipos llegan uno a uno y el historial de operaciones se pierde en un buzón. La solución envía la petición en una acción. Reúne las cotizaciones en una pantalla y ejecuta la mejor tras los controles de límites y colateral. Con la solución el tipo es competitivo y la ejecución se mantiene dentro de los límites. El tiempo de negociación va a la operación, no a llamar alrededor. En el montaje, la lista de creadores de mercado, el canal (portal o FIX) y los controles vienen como datos de referencia, sin cambios de código. Cada cotización y decisión queda en el diario.
Confirmación el mismo día
Una divergencia de términos suele aparecer al día siguiente, cuando la operación está contabilizada y discutir sale caro. La solución concilia los términos con las plantillas estándar dentro del día y asigna el identificador de operación al momento. Con la solución no hay pausas de liquidación ni penalizaciones por confirmaciones en disputa, y la conciliación consume menos horas manuales. En el montaje, la cola de eventos (fixings, revisiones de tipo, pagos, vencimientos) y el historial de versiones son visibles. Cualquier cambio se recupera con su autor y su hora.
Ciclo de vida de eventos
Fixings, revisiones de tipo y pagos suelen vivir en calendarios de personas distintas, y una fecha perdida aparece en el peor momento. La solución conduce los eventos del contrato por calendario y avisa con antelación. Un fixing se comprueba contra la fuente, la revisión de tipo pasa y un pago cae en la fecha de liquidación. Con la solución no hay comisiones de demora, y nadie mantiene fechas bajo control manual. En el montaje, la cola de eventos es visible con estados y recordatorios. Los calendarios y las reglas de cálculo se fijan en configuración, sin cambios de código.
Colateral de operación
Las necesidades de colateral suelen calcularse tarde por la noche, y hasta entonces la cobertura no está clara. La solución calcula la cobertura y el margen inicial durante el día y muestra qué falta antes de la llamada a la contraparte. Con la solución el colateral es exactamente lo que exige el acuerdo, sin colchón hasta la liquidación, y con menos comisiones de demora. En el montaje, umbrales e importes mínimos de transferencia se configuran por segmento, y los activos elegibles son visibles en una lista. Cada necesidad lleva un plazo y un responsable.
Valoración de cartera
Cuando la cartera se valora una vez por semana, las decisiones cabalgan sobre una imagen de ayer. La solución refresca NPV y DV01 en las curvas de divisa. La mesa y el control de riesgo leen un mismo conjunto de cifras. Con la solución el riesgo es visible al momento, y no se retiene capital extra por un escenario pasado. Las mesas discuten sobre operaciones, no sobre cifras. En el montaje, el calendario de recálculo y las conciliaciones de fuente se gestionan, y las vistas por contraparte y por conjunto vienen de un solo modelo.
Neteo y compresión
El trimestre suele cerrarse con un neto manual: el nocional se empareja en hojas de cálculo. Cada nocional que queda en los libros arrastra colateral y capital consigo. La solución cierra el trimestre con un solo neto y retira parte del nocional en las operaciones seleccionadas. Con la solución las comisiones son menores, y queda menos capital atado en colateral. En el montaje, la selección de operaciones y el recálculo de NPV y DV01 son visibles antes y después. Los ciclos y las reglas de selección vienen del montaje.
Informes al repositorio
Los informes al repositorio suelen armarse a mano desde tablas distintas, y cada imprecisión se convierte en correspondencia con el regulador. La solución prepara los informes según el calendario desde la misma imagen que los libros y conserva los acuses de aceptación. Con la solución las peticiones se atienden sin periodos de prisa, y no hay comisiones por reporting tardío. En el montaje, el alcance de los informes, la cola de envío y los acuses son visibles para cada operación. Los formatos y las reglas de selección forman parte de la configuración.
