Emisión y cotización
Las emisiones se preparan en hojas de cálculo, y cada cambio de cupón arrastra una comprobación manual del calendario. La suite construye la emisión desde los parámetros de cupón y amortización. El calendario de pagos, los códigos de emisión y la fecha de cotización salen de ahí. Con la solución el papel llega al mercado el día prometido. En el montaje, cupón, amortización y ofertas vienen como datos de referencia.
Libro de órdenes y asignación
Las pujas llegan por correo y en hojas de cálculo, y la sobresuscripción solo aparece al cerrarse el libro. La suite reúne las pujas en un solo libro, con límites de emisor y de emisión en cada puja. El cierre y la asignación siguen las reglas de la emisión, y el protocolo se publica el mismo día. Con la solución el precio de cierre no exige cálculos manuales. En el montaje, las reglas y los límites de la emisión se fijan en configuración.
Mercado secundario
Las operaciones secundarias se hacen por teléfono, y spread y volumen viven en un archivo aparte. La suite reúne las cotizaciones en una sola imagen, ejecuta las operaciones secundarias y muestra la profundidad del libro. Con la solución la negociación corre sobre cotizaciones competitivas y el volumen es visible por tipo de inversor. En el montaje, las reglas de petición de cotización y los límites se configuran por segmento, y operaciones y profundidad vienen de un solo diario.
Cupones y amortizaciones
Las fechas de cupón viven en hojas de cálculo, y un tenedor se entera del pago en el último momento. La suite conduce el calendario de pagos, la amortización y las ofertas. Comprueba el registro y avisa a los tenedores con antelación. Con la solución cada cupón cae en su fecha, sin penalizaciones por aviso tardío. En el montaje, el calendario, los estados de aviso y la conciliación con el banco de liquidación son visibles para cada pago.
Liquidación contra pago
La liquidación de las operaciones suele comprobarse a mano, y una divergencia con el depositario aparece por la tarde. La suite prepara las instrucciones DvP, compensa posiciones y concilia según las reglas del día. Con la solución el día se cierra sin rupturas y la cuota de DvP se mantiene bajo control. En el montaje, el estado de cada instrucción es visible antes de que acabe el día, con las reglas de emparejamiento como datos de referencia.
Registro de tenedores
El registro se extrae hasta la fecha de pago, y una divergencia aparece el último día. La suite concilia el registro antes de la fecha de corte y detiene un pago ante una divergencia. Con la solución los pagos corren sobre una lista verificada, sin pagos en disputa que desenredar después. En el montaje se ve dónde divergieron los datos, y el caso se trata con cada tenedor hasta el cierre.
Reporting y control
Los formularios de reporting se arman a mano desde extractos, y su conciliación con los libros consume tiempo de equipo. La suite prepara los formularios desde una sola imagen de datos y mantiene los límites de emisor y de emisión con el diario de eventos. Con la solución el supervisor obtiene una respuesta a tiempo y la auditoría sigue un rastro listo. En el montaje, el alcance de los formularios y el historial de versiones son visibles, con las reglas de selección como datos de referencia.
