Pools y valoración
Hoy el colateral vive en hojas de cálculo y se comprueba a mano. Con la solución un pool acepta activos, los valora y cuenta el valor con un recorte, y la cobertura es visible al instante. En el montaje, las reglas de recorte, el mínimo de cobertura y la composición del pool vienen de una sola configuración.
Operaciones de los participantes
Hoy los depósitos y retiradas exigen cartas y controles. Con la solución depósito, retirada, sustitución y devolución del excedente pasan controles y contabilización. Una retirada nunca baja la cobertura por debajo del mínimo. En el montaje, límites y umbrales se fijan por participante y tipo de pool.
Cobertura y déficit
Hoy el déficit se descubre a fin de día. Con la solución el seguimiento compara las obligaciones de compensación con el colateral disponible y muestra el excedente o el déficit en el momento de la operación. En el montaje, colchones y umbrales vienen como reglas del pool.
Llamadas de margen
Hoy las llamadas se recogen a mano de los extractos. Con la solución un déficit crea una llamada con un colchón, y un aviso va al participante. El cumplimiento parcial y total llega a un solo diario. En el montaje, plazos, canales de aviso y escalado se fijan según el reglamento.
Gestión del incumplimiento
Hoy el procedimiento de incumplimiento vive en el reglamento y en hojas de cálculo. Con la solución la declaración arranca una subasta holandesa, y la cascada se desarrolla paso a paso. La liquidación del déficit queda como un registro aparte con auditoría. En el montaje, las etapas de la cascada y las reglas de subasta se fijan por política.
Fondo de incumplimiento y estrés
Hoy el tamaño del fondo se revisa rara vez. Con la solución los escenarios de estrés demuestran el margen de seguridad, y Cover-1 y Cover-2 se recalculan en modo what-if con instantáneas. En el montaje, escenarios, horizontes y parámetros del fondo vienen de un registro.
Repo y conciliación
Hoy repo y conciliación viven aparte del colateral. Con la solución el repo corre en el circuito común con bloqueo y margen, y la conciliación de custodia registra los descuadres y su revisión. En el montaje, rutas de conciliación y reglas de repo se fijan por participante y custodio.
